Війна за право придбати Warner Bros. Discovery (WBD) та її величезну бібліотеку хітових телевізійних шоу та фільмів, таких як «Гаррі Поттер», «Гра престолів» і титули DC Comics, продовжується, повідомляє bin.com.ua.
У середу студія оголосила, що її рада директорів одноголосно відхилила змінену пропозицію Paramount Skydance у розмірі 108,4 мільярда доларів, назвавши пропозицію «кредитною покупкою», яка обтяжить компанію боргом у розмірі 87 мільярдів доларів.
У листі до акціонерів WBD закликала їх відхилити цю пропозицію, зазначивши, що «надзвичайна кількість» боргу, яку Paramount потрібно буде залучити, підвищує ризик зриву угоди, і замість цього порекомендувала проголосувати на користь попередньої угоди на суму 82,7 мільярда доларів із Netflix за активи її кінокомпанії та телевізійної студії.
Paramount, яка, за чутками, була серед претендентів на покупку WBD до того, як була оголошена угода з Netflix, безпосередньо звернулася до акціонерів WBD із пропозицією викупу за 30 доларів за акцію в грудні після того, як рада директорів Warner Bros. вирішила продати компанію Netflix. Однак WBD відхилила пропозицію Paramount, назвавши її «ілюзорною» та заявивши, що Paramount не має достатньо грошей для підтримки своїх вимог, і порекомендувала угоду з Netflix за готівку та акції.
Paramount потім повернулася з гарантією на 40 мільярдів доларів від батька свого CEO Девіда Еллісона, мільярдера Ларрі Еллісона, співзасновника Oracle, і заявила, що підвищить борг на 54 мільярди доларів для фінансування угоди.
Однак WBD не здається переконаним. «[Paramount] — це компанія з ринковою капіталізацією 14 мільярдів доларів, яка намагається здійснити придбання, що потребує фінансування у розмірі 94,65 мільярда доларів у боргу та акціях, що майже в сім разів більше її загальної ринкової капіталізації […] Така агресивна структура угоди несе значно більший ризик для WBD та її акціонерів порівняно з традиційною структурою злиття з Netflix», — йдеться у заяві WBD.
Warner Bros. також поставила під сумнів здатність Paramount добре функціонувати, якщо угода відбудеться, стверджуючи, що залучення таких великих сум боргу ще більше погіршить поточний «сміттєвий» кредитний рейтинг Paramount.
Warner Bros. була особливо стурбована негативним вільним грошовим потоком Paramount, що ще більше погіршиться у разі придбання. «На відміну від цього, Netflix — це компанія з ринковою капіталізацією близько 400 мільярдів доларів, з балансом, що відповідає інвестиційному класу, кредитним рейтингом A/A3 та оцінюваним вільним грошовим потоком понад 12 мільярдів доларів до 2026 року», — написано у заяві WBD.
Netflix привітала рішення WBD, заявивши, що після злиття компанії «об’єднають свої взаємодоповнюючі сили та спільну пристрасть до розповідання історій».
Гадаємо, користувачів соцмереж також зацікавить наш матеріал про те, що WhatsApp впроваджує нові функції для групових чатів, зокрема позначки учасників.